【解剖大盘】
周一恒指冲高回落，很多人都比较失望。但笔者并不悲观，周一谈到：“利好已经发出，但市场表现不及预期，开弓没有回头箭，后续如果不再度加码那政策相当于白忙活了”，今天港股直接高开高走，稳健上行实现反包，大涨1.95%，量能稳定在千亿之上。
新华社：证券交易印花税减半征收，释放鲜明积极政策信号。直接给市场打气。政策威力也在产生积极效应，8月28日晚，中源家居(603709.SH)、大智慧(601519.SH)等13家上市公司发布公告称，根据证监会于8月27日发布的监管要求，并结合自身情况，公司控股股东、实际控制人等大股东提前终止减持计划。所谓减持猛如虎，前一段火爆的AI被搞得熄火很大程度上是因为各种花式减持导致。
而今天更重磅的是来自于地产方面的利好，招商银行行长助理彭家文在近日举行的2023年中期业绩交流会上表示，存量房贷利率下调势在必行，亦是大概率事件。目前招商银行已经制定了预案，但还没有最终的方案。除招行之外，有传某银行总行拟于明日召开个人住房贷款存量利率调整项目启动会议。一旦进入落地阶段，对地产销量将起到较大刺激，周一提到的绿城中国(03900)再度大涨超13个点，同时碧桂园(02007)债务有望得到展期也是重要刺激因素，碧桂园服务(06098)也涨幅近10个点。还有传广州已经开始实施认房不认贷，目前还未经证实，如果确认，那么意味着地产新政将在一线城市实施，对整个行业起到很大的示范效应。广州地产越秀地产(00123)估计最受益涨超6个点。优质品种华润置地(01109)涨超4个点。
美国商务部长雷蒙多访华取得了积极进展，经贸作为中美关系的压舱石，这次会谈双方都给出了诚意，尤其对于美方而言，明年的大选是头等大事，经济层面不搞出点成绩对于拜登而言将非常被动，雷蒙多除了促进和稳定对华贸易关系外，还希望“为美国企业做一些生意”。这次无论如何都要弄点成果回去。目前初步成果是：1、中美两国商务部之间建立新的沟通渠道。2、中美启动了出口管制信息交流机制。一般大国关系趋缓，市场容易炒作的是两个方向，一个是芯片类，今天中芯国际(00981)、华虹半导体(01347)涨幅都在7个点以上。另外就是创新药及CXO类，如百济神州(06160)、药明康德(02359)、康龙化成(03759)、泰格医药(03347)等。
今天凌晨，OpenAI官宣的企业专用版ChatGPT堪称“最强ChatGPT版本”。同普通版ChatGPT相比，企业版性能更加强大，包括：提供无限制的GPT-4访问，速度提升2倍，支持无限制高级数据分析，支持可用于4倍输入和文件的32k Tokens上下文窗口，提供可共享的聊天模板和免费的API接口、保证企业的数据隐私和安全等。除了目前适合大型企业的版本之外，OpenAI还将很快推出适用于各类小型团队的自助式 ChatGPT Business 产品，服务于所有规模和类型的组织。从今天开始，OpenAI已然吹响了向B端市场全面进攻的号角。这对于国内AI大模型将产生极大的推动，中国的优势是中文语境，而且对本土化的理解更深，而且语料这块也占优，不存在被ChatGPT赢家通吃的局面。市场对AI的看法又开始变得乐观。商汤(00020)生成式AI收入增幅670.4%，亏损净额同步收窄2.0%至31.4亿元;美图公司(01357)AIGC推动VIP会员数创新高，中期扭亏为盈。今天大涨18.85%。
比亚迪(01211)财报亮眼，上半年实现营收2601.24亿元，同比增长72.72%;归母净利润109.54亿元，同比增长204.68%;基本每股收益3.77元。对比头号对手特斯拉上半年17.9%的汽车销售毛利率，比亚迪上半年汽车及相关产品毛利率达到超过20%，成功实现了逆袭。这个含金量显然比特斯拉更高。今天上涨5.60%，其它新势力品种如小鹏汽车(09868)、理想汽车(02015)均表现不错。当地时间8月26日，马斯克开启了一场特斯拉自动驾驶系统试驾直播，整体表现优秀，45分钟的直播中仅干预了一次车辆行为。接下来特斯拉FSD V12将是重要的盈利收费点，对国内车企指明了一个方向，今天自动驾驶龙头浙江世宝(01057)大涨8.63%。
从周一冲高回落，到今天的接近反包，反映的是市场的信心在不断修复，这背后折射出在政策组合发酵之下人心思涨的诉求。其中空头力量的不断衰减，量化做空的收敛，也是必然导致的结果，很欣慰的看到市场不再依赖证券类的单兵突进，多点开花才能走得更远。
【板块聚焦】
华为商城29日发布致华为用户的一封信，今天推出“HUAWEI Mate 60 Pro先锋计划”，在华为商城，12:08正式上线，让部分消费者提前体验史上最强大的Mate手机。华为在卫星通信领域再次突破，Mate 60 Pro成为全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。AI隔空操控、智感支付、注视不屏等智慧功能，在Mate 60 Pro上全面回归。同时，接入盘古人工智能大模型，为消费者提供更智慧的交互体验。
华为Mate 60上市是一个重大的突破，有望重新燃起市场对高端手机的购买热情，对整个消费电子而言预计会起到提振作用。有传闻使用了中芯国际的堆叠14nm 芯片技术。
主要品种有：瑞声科技(02018)为华为手机提供声学元件包括扬声器和听筒等产品;中国软件国际(00354)目前HDC鸿蒙生态合作中唯一一家签约it服务公司以及鸿蒙生态的长期建设者;丘钛科技(01478)华为P30系列屏下指纹模组由欧菲光一供、丘钛科技二供。舜宇光学科技(02382)是华为荣耀品牌的指定光学供应商。
【个股掘金】
祖龙娱乐(09990)中期营收增长22%至4.02亿元
公司上半年实现收益人民币4.02亿元，同比增长22%。同时，公司的业务结构正持续优化，综合游戏发行与运营业务营收达到3.01亿元，同比提升16.7个百分点至74.9%。智通财经APP数据显示，截至8月22日收盘，南向资金持有祖龙娱乐股票1.16亿股，持股比例达到14.54%，较1月3日持股比例5.9%，增幅超过1.46倍。
点评：业绩增长主要由于《以闪亮之名》于报告期内在中国大陆、欧美及东南亚等地区上线。祖龙娱乐计划2023年下半年至2025年，推出9款MMORPG、SLG、卡牌RPG游戏、射击、策略卡牌及其他类型的游戏产品。其中包括《Avatar:重返潘多拉》、《Madtale: Idle RPG》(已于7月12日于欧美及东南亚地区上线)、《三国群英传：鸿鹄霸业》、《代号：IM》及项目E等多款重磅力作。2023年6月30日，集团在逾170个地区市场推出19款精品手游，支持14种语言的多个地区版本，在运营的13款游戏的全球累计注册用户数超过1.5亿人。其中，有1款游戏全球累计流水超过人民币40亿元;3款游戏全球累计流水超过人民币30亿元;6款游戏全球累计流水超过人民币10亿元;及8款游戏在中国大陆地区发行后的首月流水超过人民币1亿元。
浙江世宝(01057) 马斯克直播试驾新自动驾驶系统 新产品已实现量产
当地时间8月26日，马斯克开启了一场特斯拉自动驾驶系统试驾直播，在这场45分钟的直播中，马斯克仅干预了一次车辆行为。本次直播重点在于FSD Beta V12。这是特斯拉全新全自动驾驶(Full Self-Driving，简称FSD)软件FSD V12的测试版，而尚未发布的FSD V12又被称为特斯拉自动驾驶最重大的一次升级。公司2023年半年度实现营业收入为7.28亿元，同比增长31.39%;归母净利润1983.72万元，同比增长2218.41%。
点评：公司汽车转向系统产品销售上升，上半年纯利同比大增，为新能源商用车及新能源乘用车提供不同的智能电动转向解决方案。公司自研的智能转向系统可应用于无人驾驶汽车。公司表示，新产品智能电动循环球转向器、智能电液循环球转向器、电调管柱及中间轴均已实现量产，今年上半年较去年同期产量实现了大幅增长，预计后续将根据订单量稳步提升产能产量。公司在线控转向技术研发领域耕耘多年，目前正同时推进多个开发项目，客户涉及多个主流汽车厂商。
巨子生物(02367)：中期纯利增近53% 线上及大单品超预期成长
巨子生物发布中期业绩，收入16.06亿元，同比增长63.0%;归母净利润6.67亿元，同比增长52.5%;经调整净利润6.76亿元，同比增长46.1%。主要因产品及渠道结构变化，护肤品、直播占比提升。H1销售费用率34.58%同比+7.8pct，主因线上渠道结构变化，营销及推广开支占线上收入比为48.2%同比-0.5pct，线上渠道控费良好。
点评：拓品+线上放量助力可复美爆发增长，可丽金整体稳健，可复美专业院线渠道扎实带来线上高粘性用户，22年新品胶原棒预计目前为可复美第一大单品。23H1公司覆盖公立、私立医院、CS&KA网点数较2022年末均有提升。公司多款重组胶原医美产品有望于陆续于2024、2025取证，产品具稀缺性，看好医美管线拓展打开成长空间。中金表示，业绩超出该行及市场预期，主因公司明星单品快速放量带动线上直营渠道增长超预期。该行表示，明星单品打造成效显著，线上DTC贡献跃升印证线上运营能力;有效平衡规模增长和费用投放，盈利能力维持行业领先。