8月4日，香港证券及期货事务监察委员会（香港证监会）发布《资产及财富管理活动调查》（《调查》）的年度报告。根据调查结果， 2022年香港的管理资产规模为30.5万亿港元（3.9万亿美元），并录得880亿港元（110亿美元）的净资金流入。
香港证监会投资产品部执行董事蔡凤仪女士指出：“最新的调查显示，尽管2022年面对严峻挑战，但我们的资产及财富管理行业展现韧力。证监会将继续致力将香港打造成提供全方位服务的国际资产及财富管理中心，以及基金的首选注册地。”
6月底香港基金资管规模达1.3万亿港元
调查结果反映环球资产及财富管理行业共同面对的挑战。在众多其他主要基金市场录得净资金流出的情况下，香港的管理资产规模的14%同比跌幅接近全球受规管基金的管理资产的15%跌幅，且略胜于主要市场指数。
《调查》表示，自2022年下半年以来，香港的数据呈现见底复苏的迹象。在香港注册成立的基金的管理资产规模由2022年第三季的水平反弹15%，达到2023年6月底的1.3万亿港元（1,710亿美元）。香港在2022年第四季至2023年上半年的三个季度录得合共690亿港元（89亿美元）的净资金流入，较2022年首三个季度的170亿港元（22亿美元）的净资金流入增长逾300%。
长期而言，香港资产及财富管理业务的管理资产规模一直稳健增长，并在过去十年录得143%的升幅。
内地机构数量及资管规模双双大升17%
值得关注的是，《调查》发现，内地相关机构的数目及管理资产双双上升。2022年内地相关机构的数目上升17%，而这些机构的资产及财富管理业务的管理资产亦同比增长17%，表现优于行业平均水平。
《调查》还显示，环境、社会及管治（environmental， social and governance， ESG）基金渐受青睐.虽然市况严峻，但可持续投资继续受到追捧。香港证监会认可的ESG基金的管理资产及数目分别同比增加8%及86%。
《调查》同时显示，资产管理公司数目增加，行内从业员人数保持稳定。虽然2022年市况严峻，但在香港获发牌进行资产管理的持牌法团数目同比上升5%，且资产及财富管理业务的从业员总数依然保持稳定，有54,322人。
此外，《调查》发现，非香港投资者仍是资产及财富管理业务的主要资金来源，占管理资产规模的64%。
家办业务、互联互通
及虚拟资产理财产品蓬勃发展
《调查》还介绍了近期香港资产及财富管理重点领域的近期发展及前景。
首先，家族办公室业务对资产及财富管理业而言日益重要。香港特区政府致力缔造具竞争力且有利的环境，让全球家族办公室在香港蓬勃发展，而为了配合这方面的举措，香港特区政府就2022年4月1日或其后开始的课税年度，为单一家族办公室在香港管理的合资格家族投资控权工具提供利得税宽减。此外，为了帮助业界和公众更深入了解本会的发牌制度，发布了简易参考指南，提供更多监管指引以支持有意落户香港的家族办公室。
香港特区政府检视现时有关基金和附带权益的税务优惠措施以响应业界意见，而香港证监会亦积极参与有关工作。这些措施可望加强香港的竞争优势，以及提升香港资产及财富管理业的税制的竞争力。
其次，透过ETF通，内地及香港投资者可经由各自的本地券商，买卖彼此市场上的合资格上市ETF。该计划于2022年7月4日启动，首度将基金产品纳入沪深港通的交易范围之内，为市场互联互通机制奠下一个重要里程碑。
ETF通于2022年7月启动时有着不俗回响，及后继续维持强劲的增长。随着计划推出已经一年，南向ETF交易的平均每日成交额于2023年6月达46.4亿元，对比2022年7月增加了21倍，占当月合资格香港ETF成交额的18.4%。这项联通机制在推动资金流入方面发挥了重要的作用，而自纳入该计划后，合资格ETF合共录得425亿元的资金流入，占其截至2023年6月30日的管理资产总值的22%。目前有六只香港ETF合资格作南向交易，同时有131只内地ETF（包括76只在上海证券交易所买卖的ETF，以及55只在深圳证券交易所买卖的ETF）合资格作北向交易。
透过吸纳更多资金和流动性，ETF通不仅有利于香港发展成为亚太区ETF枢纽，亦有助巩固香港作为连系内地市场与国际投资者的独有平台的角色。
此外，大湾区跨境理财通计划可让粤港澳大湾区内的内地投资者投资于香港注册成立的合资格香港证监会认可基金，有助香港资产管理公司扩阔它们的投资者基础。自计划推出以来，北向和南向投资均呈稳定增长，参与计划的投资者数目及跨境汇款总额分别增加55,500名及达至约人民币47亿元。
为进一步提升该计划，香港证监会正与香港金融管理局（金管局）及内地监管机构紧密合作，探讨扩大合资格投资产品的范围，允许更多机构参与计划，以及完善产品销售的安排。
同时，ETF和杠杆及反向产品也快速发展。截至2023年6月30日，在香港联合交易所有限公司（联交所）上市的香港证监会认可ETF有174只，当中包括25只杠杆及反向产品，总市值为3,620亿元（2022年6月：4,140亿元）。截至2023年6月30日止年度，这些ETF和杠杆及反向产品录得379亿元的净资金流入，而平均每日成交额则按年增加31%至130亿元。
香港证监会于2022年7月认可了首只追踪彭博MSCI亚洲（日本除外）美元绿色债券指数的绿色债券ETF。
香港证监会亦与联交所合作优化ETF市场基建措施，由2022年5月开始将交投活跃的ETF和杠杆及反向产品纳入市场波动调节机制。
另外，香港证监会于2022年10月发出通函，列明其对于认可透过期货来投资虚拟资产的ETF的规定，且及后于年内认可了首批虚拟资产期货ETF。这些ETF主要投资于在芝加哥商品交易所买卖的虚拟资产期货，当中包括全球首只以太币期货ETF及亚洲首只比特币期货ETF。香港证监会与投资者及理财教育委员会（投委会）合作编制投资者教育材料，藉以向公众解释这类创新ETF的主要特点及风险。
不仅如此，香港证监会透过基金互认安排，推广合资格的香港公募基金在内地及其他海外市场作跨境发售。这扩大了香港公募基金的投资者基础，加强香港作为具竞争力的环球资产及财富管理中心的地位，以及支持本地投资专才的发展。
为拓展公募基金的市场，香港证监会与中国证监会持续进行讨论，以便优化内地与香港基金互认安排，包括放宽销售限额和海外转授职能的限制。
截至2023年3月31日，在内地与香港基金互认安排下，获本会认可的内地基金有47只，而获中国证监会批准的香港基金则有37只。基金互认安排下的内地及香港基金的累计净认购额合共约为人民币157亿元。截至2023年3月31日止年度，基金互认安排下的内地基金的净赎回额约为人民币2,060万元，而基金互认安排下的香港基金的净认购额约为人民币25亿元。
2022年底，中国证监会同意，获香港证监会认可在香港公开发售的零售核准汇集投资基金如能符合基金互认安排的资格规定，便可透过该安排向中国证监会进行注册，以在内地作公开发售。香港证监会已于2022年11月发布最新版本的常见问题，以便更清楚地阐明，获证监会认可在香港公开发售的汇集投资基金在基金互认安排下向中国证监会申请注册的规定。